2016年から円定期預金は減らしていこう

2016年から公社債券や公社債券投資信託の課税方式が変わり、上場株式などとの損益通算ができるようになりました。
それによって円定期預金など円での貯金が税法上、不利なまま取り残されてしまいました。
今後、私は円定期預金を減らして他の投資先に入れていく予定です。

鎌倉投信の「結い２１０１」

鎌倉投信で投資信託の積立を実施しています。
少しほったらかしになっていた投資信託「結い２１０１」を詳しくみてみます。

やっと投資信託の積立が開始されました

SMBC日興証券にて投資信託の積立を申し込んで2か月やっと積立が開始されていました。

インデックス投資と毎月分配型のどちらがよいのか？

インデックス投資と毎月分配型についてどっちがよいか争っている記事を見かけて思うところがあります。
そもそも比較の対象や論点があっていないように思えるのです。

私の理解している範囲でまとめて自分なりの考えを書いてみました。

国内のインデックスの指数について

国内株式のインデックス投資型の投資信託でも対象としている指数はいくつかあります。

一般的な国内のインデックス指数は

• TOPIX
• 日経平均(日経255)
• JPX日経インデックス400

などです。

各インデックスの特徴などをまとめてみましょう。
一体どれを選んだらよいのでしょうか。

投資信託の積立を開始しました

今まで投資信託の積立は実施せずに、毎月自分で買い付ける手法を実施してきましたが、SMBC日興証券への口座開設と共に新規で積立を実施することにいたしました。


その心変わりについて記事にしたいと思います。

SMBC日興証券に口座開設しました

また新たに証券口座を開設することにしました。

SMBC日興証券です。


なぜ新たに口座開設することにしたのか、について書いてみます。

外貨MMFの一部を売却しました

1ヵ月前くらいに外貨MMFについての方針の記事を書きました。
2016年から税制度が変わることに関連して自分の資産の方針についてです。

その方針に基づき売却を実施しました。

外貨MMFの2015年の方針について

今日は外貨MMFについてです。

外貨預金より高利回りであり、投資信託でありながら比較的安全と言われて始めた外貨MMFですが、数年前から微々たる金額を購入してきていました。

その外貨MMFの税制度が変わることになりました。
それに合わせて投資方針を変更することにしましたので、まとめておきます。

私のポートフォリオのダメなところの宿題をやってみた

photo credit: Soggydan via photopin cc

先日の記事にて下記の宿題を自分に課してみました。
私のポートフォリオのダメなところ[2015/1/10の記事]

目標
たまには時間を作って、どの程度の分散投資になっているのか可能な限り調べてみます。
今の懸念が許容できる誤差の範囲なのか、思っている以上に分散になっていないのか。。

その結論をだしたのでまとめてみます。

私のポートフォリオのダメなところ

photo credit: Soggydan via photopin cc

わたくし、ポートフォリオを公開していますが、、、
自分でダメだとわかっているところがあります。

自分なりの分析と改善策を考えてみたいと思います。

2015年最初の買物

photo credit: kylemac via photopin cc

おっかいもの～♪おっかいもの～♪
注意：写真と某デパートは関係ありません

さて、さて本日大きく日経平均も下げを記録しました。
前日から525円下げて16883.19と17,000を下回ることになりました。
この時間では円安に戻り始めましたが日中は円高になっていたようです。

2015年最初の買物はこちらです。

2014年NISAでの購入ラストスパート

NISAの残り非課税投資枠

投資枠はまだまだ残っております。。

投資余力はあまり残っていません。。

ここ数日で外貨資産も円資産も数％ほど下がってきました。

残りの枠を使って下がった時に買い付けたいと思います。

私の資産配分で不足している先進国株式のアセットクラスを重視して

ニッセイ外国株式インデックスファンド

を買い付けていきます。

シェールガス関連の投資信託

シェールガス関連の投資信託を5万ほど「ノリ」で買っていました。

当時は話題にもなっておりどんどん値上がりして、40%近い利益がありました。

しかし、夏を過ぎたあたりから、原油価格が下がったのを契機にどんどん価格が落ちてきています。

ポートフォリオの達人のランキングが発表になります

10月15日にポートフォリオの達人という記事を書きました。

いよいよ明日からランキングが発表されます。

海外REITへの投資先

先日ETFの

iシェアーズ 米国リート・不動産株ETF（ダウ・ジョーンズ米国不動産）

の購入を検討したのですが、理解できない点と海外ETFではアメリカで30%もの源泉徴収がされているとのことがあったので、分配金に対して2重課税になっているようでした。

ETFを買い足していくことも考えたのですが、投資信託にすることにしました。

ポートフォリオの達人

三菱UFJ投信のeMAXIS（イーマクシスって読む）が行っている
ポートフォリオの達人
にエントリーしてみました。

9種類のeMAXISという投資信託を好きなように100万円分購入したとして、
どれだけのリスクをとりながらリターンを得るかを競い合うもので
個人戦の賞金は1万円のようです。


エントリーしてしばらく放置でよいので、自分の理想がどの程度の位置になるのかを見てみたいと思います。

鎌倉投信の説明会へ参加

先日、鎌倉投信の説明会を聞いてきました。

鎌倉投信は株式市場が主な投資先ですが、"いい会社"に投資しようという方針です。

"いい会社"の定義は「本業で社会に貢献できる」だそうです。

 直接社長の鎌田さんから説明を聞くことができましたが、大変いいお言葉をたくさん聞かせてもらうことができました。
その中のいくつかを列記しておきます。

鎌倉投信について

鎌倉投信株式会社というものを知りました。



「結い2101」という投資信託のみを扱っている会社のようです。
資料請求のみしてみたのですが、鎌倉投信のHPをみてて目についた点がありました。

『結い 2101』は、これからの社会にほんとうに必要とされる会社、 
皆さまがファンとなって応援したくなるようないい会社に投資する投資信託です。 

私のイメージでは投資信託は利益や高配当、分配などに主眼をおいて宣伝しているものは多いですが、この視点で説明を受けたのは初めてな気がします。

いい会社に投資。
報告会の実施や発行資料など興味深いものも多いので、資料が届いたらじっくりよんで購入を検討しようとおもいます。

毎月分配投信に落とし穴

投資についてまだまだ初心者ですが、毎週土曜日の日経だけは欠かさず読むようにしています。

その中で今週は気になる記事がありました。

「毎月分配投資に落とし穴」ですが、100万円を年初に5年間投資したケースで投資先と分配金でのリターンの違いを示した図がありました。

日経2014年8月16日(土)　Money&Investmentより

• 　　　　　　　　　　　　分配金0円　　　　　分配金50円　　　　　分配金100円
• 国内債　　　　　　　134                      129                       125
• 外国債               120                      117                       114
• 米低格付け債      139                      134                       128
• 国内株               146                      141                       -
• 外国株               147                      140                       133
• 国内REIT            129                      126                       123

分配金を出さない方が複利効果がアップするため効率がよいのは理解しています。

過去のデータから見ると分配金をもらっていた方が損失を限定する効果もあります。

私は分配型の投信も保有しています。

これは分配によって損失を限定できるのであれば、リスク分散にもなるのではないか！？

また、分配金がたくさん出る状態であればそのアセットクラスを自動解約してくれてるのと同じで分配金で他のアセットクラスを購入すればよい

と考えていたからです。

短期運用や残り運用期間が短い場合には分配金は有効な例はありますが、長期保有の場合は途中でリーマンショックのようなことがあっても保有を続けるため複利効果を少しでも高めた方が有利ということですね。
ずーと下向きな経済成長が続く場合には、（無分配より）有利ではありますが、そもそも金融資産が減少を続けこれから先リタイヤまでの30年間回復の見込みがないのであれば投資しない方がよいことになります。それは考えないわけですから、福利効果を高めた無分配がよいということになります。

今回の記事はなんとなくわかってるけど、よくわかっていないところの理解を進めてくれました。